【ノジマ】携帯販売への大型投資推移 2015/08/27

ノジマは、2014年11月18日、アイ・ティー・エックスの全株式を取得すると発表した。取得額は513億円で、既存借入金の借り換えを含めると850億円。取得資金は被買収企業のキャッシュフローを返済にあてるLBOローン。完了は2015年3月。

アイ・ティー・エックスは携帯電話販売代理店を全国規模で展開している。ノジマは国内家電販売市場は成熟期を迎えており、今後は家電用電化製品の多くが通信技術によってつながっていくことが想定される中で、通信部門の強化が重要としている。

【アイ・ティー・エックス】

【LBOローンによる財務制限条項】

買入額	項目	内容
730億円	2016年度以降	クロス・レバレッジ・レシオが2回連続して指定数値を超えないこと
		デット・サービス・カバレッジレシオが2回連続して1.00を下回らないこと
		純資産の部が直前年度の70％以上であること
	2015年度以降	2回連続して営業損失を計上しないこと
180億円	2015年度以降	純資産の部が274億円以上
		または純資産の部が直前年度の決算期・中間期末日の80％以上
		経常損失を計上しないこと

※グロス・レバレッジ・レシオ有利子負債/EBITDA
※デット・サービス・カバレッジ・レシオフリーキャッシュフロー/(元本約定弁済額+支払利息+コミットメントフィー)

ノジマの業績推移

	売上高	経常利益	純利益	純資産	総資産	自己資本比率
2015年(予)	4520億円	125億円	97億円	-	-	-
2014年	2440億円	67億円	35億円	343億円	2361億円	14.3％
2013年	2184億円	76億円	43億円	315億円	946億円	33.1％
2012年	1999億円	34億円	18億円	240億円	706億円	33.9％
2011年	2110億円	32億円	21億円	224億円	656億円	34％
2010年	2135億円	72億円	37億円	206億円	640億円	32.2％

【経営計画】

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